[筆記] 高現金股利之股票 |
2010/04/09 ~ 阿亮 ~ |
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若想利用股票獲取遠高於定存報酬率的機會，其實不難。
一般現金殖利率的計算，是以公司預計配息的現金股利當分子，目前股價當分母，即報酬率。
但有幾點要注意
- 股價是會波動的，而非固定不動。
- 公司配完現金後，股價不一定會完全或馬上填息。
- 每一年配發現金股利不一定。
所以，要找股價波動較小，且現金流量及業績受景氣影響較少者。長期股價都能填息，配發股利穩定者。
參考 (4%以上)：太豐電、台化、中保、台汽電、台塑、全國、統一超、台塑化、天仁、全家、欣高、全國電、中碳、中華電。
操作
- 買入：當大盤拉回低點時。
- 賣出：資本利得超過 10% 或填息時。
- 配發現金時，再加碼。 (複利率)
個人備註：
- 參考參考，其實現在 (2010.04.09) 各股股價好像還蠻高的。是蠻多現金股利 4% 以上的股票，但很害怕賺了股利，賠了股本 XD
進階看財報方法
- 經營層面
- 一般公司董監持股比率宜高於 20%，因為董監事持股比率越高，這家的經營就不會馬虎。
- 大股東質押借款越低越好，０最理想。
- 上兩者，在公開資訊觀測站皆可取得。
- 競爭層面
- 毛利率最好維持 20% 以上。(Yahoo 奇摩股市可查)
- 獲利能力
- 股東權益報酬率（Return on Equity, ROE) 穩定且大於15%，和 EPS 不一樣的是，EPS 是用流通在外的股數為計算基準，ROE 是以股東資本當基準。
2010.04.18 當交易爆大量，而五日 RSI 80 以上時，應降低持股。
2010.04.20 41家虧損公司董監自肥？！ 證交所全都露
，所以，以下幾家，我是能閃就閃。
東華、福益、裕豐、大東紡織、佳和、昶和纖維、理隆纖維、本盟、正道、力山、燁興、麗正、楠梓電、東訊、英群、華邦電、鴻友、南科、隴華、承啟、永兆、聯昌電、卓越光纖、聯上開發、旺旺保險、萬泰銀行、聯邦銀、遠東銀、安泰銀、力特光電、駿億電、飛信、懷特、如興、輔祥、勁永、互億、華冠、台火、優美、秋雨
2010.04.22 雪蓮阿嬤還跟我們分享她四十年股市不敗的投資心法。
- 買股票就是買董事長人品。上市櫃公司董事長如果自己做股票，就不要碰，因為他有錢又有股票，你一定會輸，有這麼多股票(可以選)，為什麼一定選這些讓自己晚上睡不著覺的呢？
- 不要相信報紙。如果報紙說公司有多好，結果當天沒漲，就是有人在出貨，或者說多壞多壞，但股價沒跌，那就是有人在買。另外，通常公司蓋大樓，差不多是最顛峰時期，老闆把所有資金都放在那裡，不專心了。
- 金字塔投資法。股票便宜的時候多買，貴的時候就不要再買了，股價越高，股票越少，像金字塔一樣。
- 不要聽內線消息。內線消息是有人刻意放出來，一定有人要賣，他買的時候不會跟你說，等他告訴你，多好多好時，他已經開始賣股票了。
2010.05.17 股東權益變動表
- 除了財報之外，公開說明書 會有更明確的股本形成資訊。
- 企業初期時主要資金來自股東集資而來，但在上軌道之後，本業應該有創造現金的能力。創造現金獲利，讓股東權益向上。
- 若一個公司若只有少數幾年可產生盈餘之外，若幾乎都靠現金增資或發行可轉債，才能籌足購買機器設備資金的話。這種公司是無法靠本業經營帶進淨現金。
個人建議 … 這是個還不錯的方式，不過我之前投資的是拿不太到這樣的投資報酬率就是，但就算拿得到 4%，
也得衡量這跟你個人的理財目標有無 align，畢竟 4% 只能算低風險報酬的投資標的，需另外混合中高風險的
投資標的才行 (我不是指股市殺進殺出唷)，或許可以考慮定期定額的基金，新興市場的股票型基金之類的。
不過這純屬個人的意見啦。
嗯。謝謝。
個人對於基金比較不喜歡，一來沒有實體產品，二來資訊比股票更不公開，
另外，我多年前曾經買過一支基金，那個例子，比我當時亂買股票的情形下報酬率還糟！
我對基金就不再考慮去碰。
自己操作不佳，還比較輸的甘願一點。
這我倒是好奇，您所謂的投資報酬率是多久呢 ? 基金是長期操作的金融商品唷 … 所以意思是至少要放 5 ~ 10 年才
去評估投資報酬率才合理的。或許你也可以參考一下綠角的指數化投資 … 畢竟台股 … 真的是不容易能讓您賺到你所
需要的理財目標的領域唷，與其投資單一區域的股市，為何不投資全球的股市呢 ? 風險不就大大的降低 ?
嗯，或許就當我自言自語吧。失禮了。
嗯。五至十年～真的是蠻長的。
如果操作績優股，每年 4% 以上真的不難。（若要風險低的話）
景氣不好，三年一個循環回來，平均下來 4% 以上，還可以。
若要投資全球股市，現在美股投資也不難 (如 Scottrade 等).
另外，黃金存褶等都是可以自行操作的部份。
當然，每個人熟悉的標的不一樣，自己下功夫，什麼工具都可以。
保守一點，玩基金。
勇敢一點，玩期貨、融資券。
我只是剛好介於中間，這兩種我都不玩。
黃金基本上不算是長期投資的標的就是，它本身是具有保值的功能，但是並沒有固定的收益，不過是一定要配置的，因為分散風險嘛，但不能對它的價格起伏有太大的期望，基金基本上已經算是中高風險的投資，至於你說的期貨和融資券，我是歸類於「投機」，跟買彩券和賭博一樣的 level，不過以理財而言，最好做好分散的配置，假如投資報酬率 4% 已經符合你的理財目標和報酬率，全押在股市上面也是很危險的，比較安全的方法是多方面的配置，像是指數型基金也不錯唷 (你可以去看綠角的部落格，國內也有指數型基金)，至於房地產，就看個人啦，我是不太建議配置，除非是個人狀況許可就是。
最近喜歡研究這方面的問題，有興趣可以互相討論唷。
我花時間看一下「綠角」的這篇
有一段話：要會選基金。選到落後大盤的基金，是投資人不夠用功。
呃～再加上基金都會說：以前的績效表現，不代表未來的表現。
我只能說，如果投資人用功，就自己選股票來投資就好了！
基金最大的問題是：
1. 不保證績效（這點就算了，巴菲特都沒辦法保證），管理費用又抽得不少。
2. 建立基金的銀行持有的成數根本不到一半（我相信大部份都沒投資進去，這是很大的問題！）。
PS: 巴菲特的基金為何人家會信，因為他不拿管理費用，而自己持有股數佔一半以上！
所以，原則上，我還是當個「用功」而自行選股的投資人。
2010.04.15 大摩旗下不動產基金 慘賠
2010.04.19 高盛詐欺案 金管會密切觀察後續 籲業者清查金融商品
其中有段話
過去在保盛豐集團(PEMG) 和連動債等事件發生時，金融商品踩到地雷，導致民眾 重大虧損，但台灣的銀行常以「我們也不懂」來回答